Crédit immobilier de France

Le Crédit immobilier de France fait partie des acteurs incontournables du marché du crédit immobilier français depuis sa création. L'établissement est notamment réputé être le seul créancier à même de financer l'accession à la propriété des ménages les plus modestes. Retour sur les produits marquants et les perspectives d'évolution de cette enseigne.

Une banque proche des emprunteurs aux revenus modestes

La création du Crédit immobilier de France remonte à l'année 1908, à une période où l'accès au prêt bancaire personnel était encore l'apanage d'une frange réduite de la population. Le CIF se fixe alors comme objectif de faciliter le financement des projets personnels et surtout des projets immobiliers des Français, en encourageant l'accession au crédit par les ménages les plus modestes.

Cette philosophie lui permet d'accaparer une part importante du marché du crédit en France et de jouer un rôle social auprès des emprunteurs aux revenus limités, qui n'auraient aucune chance d'obtenir un prêt immobilier de la part des banques traditionnelles. Les crédits octroyés par le CIF financent avant tout l'achat ou la construction de résidences principales, qui constituent 80 % de l'encours d'emprunt. L'enseigne propose également des financements adaptés pour la construction, l'achat ou la rénovation d'une résidence secondaire. Ce marché ne représente toutefois que 20 % de son activité.

La portée sociale de l'activité du CIF se traduit par la distribution de crédits immobiliers qui ne mettent pas à mal les finances des ménages les plus modestes. Autrement dit, les prêts habitat de l'établissement sont avant tout des contrats à long terme, qui s'étalent sur plus de 20 ans, voire plus de 25 ans. Cela diffère des contrats proposés par les banques "traditionnelles", où les emprunteurs doivent se contenter d'un prêt étalé sur 15 à 20 ans, et ce, avec des niveaux de garantie plus élevés. Le Crédit immobilier de France n'exige de son côté qu'un apport personnel de seulement 10 % du montant emprunté. La banque s'impose ainsi comme l'interlocuteur de référence auprès des ménages dont les revenus dépassent à peine le double du SMIC, et qui souhaitent quand même accéder à la propriété immobilière.

Le Crédit immobilier de France : la fin d'un âge d'or

Les prêts à l'habitat accessibles aux ménages modestes au Crédit immobilier de France sont rendus possibles grâce au modèle économique de l'établissement. En effet, ce dernier, à la différence des autres banques, se refinance exclusivement sur les marchés financiers, par le biais d'émissions d'obligations. Ce modèle fonctionne à merveille pendant longtemps, même s'il n'offre pas de rentabilité conséquente ni de marge de manoeuvre significative au CIF.

Après avoir résisté aux crises financières passagères du début des années 2000, le modèle économique du Crédit immobilier de France subit un premier contrecoup avec la crise financière de 2008. La dégradation de la situation financière de la zone euro à partir de 2011 finit de réduire à néant la marge de manoeuvre de l'établissement, qui se retrouve alors menacé de défaut de paiement. Eu égard à la défiance qu'engendrerait la faillite du CIF vis-à-vis des autres émetteurs d'obligations foncières, l'État français intervient en apportant des garanties sur les créances de l'enseigne. En contrepartie, l'extinction du CIF est entérinée, entraînant la cessation de la production de nouveaux prêts habitats.

L'impact de l'extinction prochaine du Crédit immobilier de France est difficile à évaluer, de l'aveu même de la Cour des comptes en septembre 2015. Cette dernière fait néanmoins état de certains indicateurs qui mettent en évidence un durcissement de l'accès au crédit immobilier pour les ménages les plus modestes, malgré un engagement de la Banque Postale à élaborer une nouvelle offre de crédit adaptée aux emprunteurs les plus modestes. Trouver un emprunt immobilier aux conditions flexibles n'en devient pas pour autant impossible.

Vous pouvez toujours rechercher un prêt habitat intéressant sur le marché en comparant toutes les propositions des banques traditionnelles, des banques mutualistes et des assurbanques avec l'aide d'un courtier comme Boursedecredits.com. Ce courtier en ligne vous offre aussi son expertise dans la négociation de votre emprunt auprès de l'établissement bancaire de votre choix.