Tibeur
Le mot Tibeur se réfère à l'expression Taux Interbancaire en Euro. Son équivalent en anglais n'est autre que le célèbre Taux Euribor. De quoi s'agit-il au juste ? En quoi cet indicateur intéresse-t-il les épargnants et les investisseurs ?
Les caractéristiques du Taux Tibeur
Tibeur est l'équivalent en français de EURo InterBank Offered Rate ou Euribor. Comme son nom l'indique, Tibeur ou Euribor désigne de fait le taux d'intérêt auquel les banques de la zone euro se prêtent de l'argent entre elles. Une définition plus technique présente l'Euribor comme un taux interbancaire offert entre banques pour calculer la rémunération des dépôts dans l'Eurozone qui englobe pas moins de 19 pays où résident plus de 338 millions d'habitants.
L'Euribor étant un taux monétaire, son échéance ne peut pas dépasser 12 mois, soit un an. Tibeur désigne en quelque sorte le coût de financement interbancaire sur une durée variant de un mois à une année. Cet indicateur économique est publié chaque jour dans les quotidiens spécialisés dans la finance et le marché bancaire, non sans en préciser la valeur à des échéances variables. Ces publications incluent ainsi différentes valeurs du taux Tibeur à échéances 1 mois, 3 mois, 6 mois et 1 an.
L'introduction de Tibeur ou Taux Interbancaire en Euros remonte à décembre 1997, période à laquelle la Fédération Bancaire Européenne et l'ACI ou Assocation Cambiste Internatonale décident de mettre en place un indicateur de référence pour le marché monétaire de la zone euro. Après les tractations auprès des banques européennes les plus actives, la première publication du taux Tibeur intervient le 30 décembre 1998, l'objectif étant de le rendre utilisable dès l'intronisation de la monnaie unique en janvier 1999.
Comment se calcule le taux Tibeur ?
Le mode de calcul du taux Euribor ou Tibeur n'a pas changé depuis sa mise en place en 1997. Sa valeur dépend en grande partie des taux de financement appliqués par les établissements bancaires les plus représentatifs de la diversité géographique et des activités financières du marché monétaire européen. La liste de banques retenues par l'ACI et la FBE inclut notamment les grands groupes de la Zone Euro et les banques internationales basées en dehors du marché monétaire européen, mais qui réalisent d'importantes transactions dans la zone euro. En France, des géants come HSBC, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis et la Société Générale représentent le système bancaire du pays dans le calcul de Tibeur.
Le choix de ces noms n'a rien du hasard : les établissements retenus dans le mode de calcul doivent se plier à un code de conduite qui englobe l'obligation de fournir un volume de prêt minimum, de maintenir le taux d'intérêt moyen pondéré à un niveau plus ou moins stable et à promouvoir l'Euribor sur le marché monétaire.
Si ces conditions sont réunies, le calcul du Tibeur peut commencer en cherchant la moyenne quotidienne des taux prêteurs des banques éligibles sur la base des 8 échéances les plus utilisées : 1 et 2 semaines, 1,2,3,6,9 et 12 mois.
Les taux Tibeur pour chaque maturité sont diffusés sur le marché à 11 h du matin pendant les jours ouvrés. Cela suppose que les 57 banques du panel se doivent d'indiquer leurs taux prêteurs sur les 8 différentes maturités avant 10 h 45. Les taux prêteurs supérieurs de 15 % à la moyenne du panel sont supprimés et ne sont pas pris en compte dans le calcul. Le taux Tibeur est exprimé sur le marché avec trois décimales.
L'utilité du taux Tibeur
Le Tibeur est utilisé comme référence dans le calcul de différents prêts bancaires. Cet indice entre par exemple dans la formule d'indexation des prêts immobiliers révisables. L'Euribor à échéance 3 mois sert également d'indicateur de référence dans le calcul du taux du Livret A. Plusieurs autres produits financiers se servent des taux Tibeur à différentes maturités comme indice de référence.
Il est dès lors crucial de surveiller de près cette valeur si vous êtes engagé sur un contrat de crédit à taux variable ou si vous comptez investir sur un support d'épargne dont la rémunération est indexée au Tibeur. Pour savoir plus précisément comment fonctionne l'indexation de prêts bancaires et de livrets d'épargne à Euribor, les conseils d'un professionnel comme le courtier Boursedescredits s'avèrent indispensables.
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