Définition - Amortissement d'un emprunt

L'amortissement d'un emprunt désigne le remboursement progressif du capital emprunté selon un échéancier défini dans le contrat de prêt, jusqu'à l'extinction totale de la dette.

Chaque échéance versée par l'emprunteur se compose de deux éléments : une part de capital amorti et une part d'intérêts calculés sur le capital restant dû. L'ensemble de ces échéances est détaillé dans un tableau d'amortissement, document obligatoirement remis à l'emprunteur lors de la souscription d'un crédit.

Il existe trois principaux modes d'amortissement d'un emprunt. L'amortissement par annuités constantes (ou mensualités constantes) est le plus courant, notamment pour les crédits immobiliers : la mensualité reste identique tout au long du prêt, mais la part de capital remboursé augmente progressivement tandis que la part d'intérêts diminue. L'amortissement constant prévoit un remboursement de capital identique à chaque échéance, les intérêts diminuant au fil du temps, ce qui entraîne des mensualités dégressives. Enfin, le remboursement in fine reporte le remboursement intégral du capital à la dernière échéance, seuls les intérêts étant versés pendant la durée du prêt.

Exemple d'amortissement d'un emprunt

Un particulier emprunte 200 000 € sur 20 ans à un taux fixe de 3 % avec des mensualités constantes de 1 109 €. Au début du prêt, sa première mensualité comprend 500 € de capital et 609 € d'intérêts. À la fin du prêt, la répartition s'inverse : 1 106 € de capital et seulement 3 € d'intérêts.

À retenir

• L'amortissement d'un emprunt est le remboursement progressif du capital emprunté.
• Chaque échéance comprend une part de capital et une part d'intérêts.
• Les trois modes principaux sont les annuités constantes, l'amortissement constant et le remboursement in fine.
• Le tableau d'amortissement détaille l'ensemble des échéances sur toute la durée du prêt.