PER individuel (Perin)
✍ Les points à retenir
- Le PER individuel ou PERin est une enveloppe d'épargne retraite créée par la loi PACTE de 2019, remplaçant les anciens PERP et contrats Madelin dans un cadre simplifié, portable et plus souple.
- Le PERin est l'un des trois compartiments du PER aux côtés du PER collectif et du PER obligatoire, seul accessible par démarche personnelle indépendamment de l'employeur du titulaire.
- Les versements sont déductibles dans la limite de 10 % des revenus professionnels avec un minimum d'environ 4 399 euros et un maximum d'environ 35 194 euros annuels selon les revenus.
- Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables et cumulables, mécanisme permettant des versements déductibles importants certaines années en cas de rattrapage de plafond.
- Les frais de transfert du PER individuel sont plafonnés à 1 % les 5 premières années puis gratuits, portabilité réglementaire constituant un atout majeur du PERin face aux anciens dispositifs Madelin et PERP.
Qu'est-ce que le PER individuel (PERin)
Le PER individuel (PERin) est une enveloppe d'épargne retraite créée par la loi PACTE de 2019, permettant de constituer un capital ou une rente pour la retraite avec un avantage fiscal immédiat : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. Le PERin remplace les anciens PERP et contrats Madelin dans un cadre simplifié, portable et plus souple.
Le principe du PER individuel
Le PER individuel fonctionne en deux phases : une phase d'épargne (versements déductibles pendant la vie active) et une phase de sortie à la retraite (capital ou rente imposés). L'avantage fiscal repose sur le décalage d'imposition : vous déduisez à votre TMI actuelle et êtes imposé à la retraite, souvent à une TMI inférieure.
Le PERin dans le dispositif PER
Le PER individuel est l'un des trois compartiments du PER (avec le PER collectif et le PER obligatoire). C'est le seul accessible par démarche personnelle, indépendamment de l'employeur. Il est transférable entre établissements et cumulable avec les PER d'entreprise.
Qui peut souscrire un PER individuel
Les bénéficiaires du PERin
- Salariés du secteur privé et public
- Travailleurs indépendants et professions libérales
- Demandeurs d'emploi
- Retraités (sans limite d'âge)
- Mineurs (PERin ouvert par les parents)
L'universalité du PER individuel
Aucune condition d'âge, de revenus ni de statut professionnel n'est requise pour ouvrir un PER individuel. Cette universalité en fait l'outil le plus démocratique de préparation retraite. L'intérêt fiscal est proportionnel à la TMI : plus votre tranche est élevée, plus la déduction est avantageuse.
Comment souscrire un PER individuel
Les étapes de souscription
- Comparer les contrats PERin (frais, supports, gestion)
- Choisir l'établissement (assureur ou gestionnaire d'actifs)
- Remplir le questionnaire de profil investisseur
- Fournir pièce d'identité, justificatif de domicile et RIB
- Effectuer le premier versement
Le choix du contrat PERin
Le PER individuel peut prendre la forme d'un contrat d'assurance (auprès d'un assureur) ou d'un compte-titres (auprès d'un gestionnaire d'actifs). Les contrats en ligne offrent généralement les frais les plus compétitifs. Comparez systématiquement les frais sur versements, frais de gestion et gamme de supports avant de souscrire.
Le fonctionnement du PER individuel au quotidien
La gestion courante
Le PER individuel se gère via l'espace client en ligne de l'établissement. Les versements (ponctuels ou programmés), les arbitrages entre supports et la consultation du portefeuille s'effectuent en quelques clics. Un suivi annuel des versements et de la performance suffit pour la majorité des profils en gestion pilotée.
Les arbitrages sans fiscalité
Les arbitrages internes au PER individuel (changement de supports) s'effectuent sans fiscalité. Cette liberté permet de rééquilibrer l'allocation, de sécuriser les gains ou d'adapter la stratégie selon l'évolution de votre situation et de votre distance à la retraite.
Les versements et plafonds du PER individuel
Le plafond de déduction fiscale
Les versements sur le PER individuel sont déductibles dans la limite de 10 % des revenus professionnels (minimum environ 4 399 €, maximum environ 35 194 €). Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables et cumulables, permettant des versements déductibles importants certaines années.
La stratégie de versements
Automatisez des versements mensuels programmés pour lisser l'effort d'épargne. En fin d'année, évaluez votre plafond disponible pour un versement complémentaire maximisant la déduction fiscale. Pour explorer l'ensemble des produits d'épargne complémentaires, le PEA et les livrets d'épargne complètent le PERin dans une stratégie patrimoniale globale.
Les supports d'investissement et modes de gestion du PERin
Les supports disponibles
| Support | Risque | Profil adapté |
|---|---|---|
| Fonds euros | Faible (capital garanti) | Prudent / proche retraite |
| Fonds actions / ETF | Élevé | Dynamique / éloigné retraite |
| SCPI | Modéré | Équilibré |
| Fonds obligataires | Modéré | Prudent / équilibré |
La gestion pilotée vs libre
La gestion pilotée (par défaut) sécurise progressivement l'allocation à l'approche de la retraite. La gestion libre convient aux profils expérimentés souhaitant arbitrer eux-mêmes. Les deux modes sont disponibles dans la plupart des contrats PER individuel.
Les frais du PER individuel
Les postes de frais
- Frais sur versements (0 à 5 % selon les contrats)
- Frais de gestion annuels (0,5 à 1 % fonds euros, 0,6 à 1 % UC)
- Frais d'arbitrage (souvent gratuits en ligne)
- Frais de transfert (1 % max les 5 premières années, gratuit ensuite)
L'impact des frais sur le long terme
Un écart de 1 % de frais annuels représente des milliers d'euros de différence sur 20 à 30 ans de capitalisation. Privilégiez les contrats PER individuel en ligne à frais réduits (0 % sur versements) pour maximiser le capital constitué à la retraite.
La fiscalité du PER individuel à l'entrée et à la sortie
La déduction à l'entrée
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. Un versement de 5 000 € pour un contribuable à TMI 30 % réduit l'impôt de 1 500 €. L'option de non-déduction est possible si vous anticipez une TMI plus élevée à la retraite, offrant alors une sortie partiellement exonérée.
L'imposition à la sortie
Le capital issu des versements déduits est imposé au barème de l'IR à la sortie. Les gains sont soumis au PFU de 30 %. La rente viagère est imposée comme une pension (après abattement 10 %). L'intérêt repose sur le différentiel de TMI entre vie active et retraite.
Comment débloquer son PER individuel avant la retraite
Les cas de déblocage anticipé
- Achat de la résidence principale (cas le plus fréquent)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidité du titulaire, de ses enfants ou du conjoint
- Surendettement
- Fin de droits au chômage
- Cessation d'activité non salariée (liquidation judiciaire)
La fiscalité du déblocage anticipé
Le déblocage pour achat de résidence principale est soumis à l'IR sur le capital (versements déduits) et au PFU sur les gains. Les déblocages pour accidents de vie (décès, invalidité, surendettement) sont exonérés d'IR, seuls les PS de 17,2 % s'appliquent sur les gains.
Les options de sortie du PER individuel : capital ou rente
La sortie en capital
La sortie en capital (intégrale ou fractionnée) est la modalité la plus populaire du PER individuel. Le fractionnement sur plusieurs années lisse l'imposition sur le barème progressif, optimisant la fiscalité. Cette option convient aux profils disposant d'autres revenus de retraite suffisants.
La sortie en rente viagère
La rente viagère garantit des revenus à vie mais sacrifie la transmission du capital. La combinaison capital + rente adapte la sortie à chaque besoin. Pour choisir la meilleure assurance vie en complément de la rente PERin, comparez les options de revenus complémentaires proposées par chaque contrat.
PER individuel en cas de décès : que se passe-t-il
Le décès pendant la phase d'épargne
En cas de décès du titulaire pendant la phase d'épargne, le capital du PER individuel est transmis aux bénéficiaires désignés. Pour les PERin assurance, le cadre est similaire à l'assurance vie : abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans, abattement de 30 500 € global au-delà.
Le décès après la retraite
Si le titulaire a opté pour une sortie en capital fractionnée, le solde non perçu intègre la succession classique. Si la sortie est en rente viagère, la rente s'éteint au décès sauf option de réversion au conjoint. Le choix entre capital et rente impacte directement la transmission patrimoniale.
Les erreurs à éviter avec son PER individuel
Les erreurs courantes
- Souscrire un PERin à TMI faible (11 %) sans analyser l'intérêt réel
- Ne pas comparer les frais entre contrats (écart cumulé considérable)
- Ignorer les plafonds reportables des années précédentes
- Choisir la gestion libre sans expertise suffisante
- Ne pas articuler le PERin avec les autres enveloppes
Les bonnes pratiques
Comparez systématiquement les frais avant de souscrire. Automatisez les versements mensuels. Vérifiez votre plafond disponible chaque année. Conservez un Livret A de précaution avant d'investir dans un PER individuel. Privilégiez la gestion pilotée si vous n'êtes pas expert en investissement.
FAQ - PER individuel (PERin)
Le PER individuel est-il déductible des impôts ?
Oui, les versements volontaires sur le PER individuel sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels. L'économie d'impôt est proportionnelle à votre TMI.
Peut-on retirer de l'argent d'un PER individuel avant la retraite ?
Le PER individuel est bloqué sauf cas de déblocage anticipé : achat résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits chômage. L'achat immobilier est le motif le plus fréquent.
PER individuel ou assurance vie ?
Les deux sont complémentaires. Le PER individuel offre la déduction fiscale mais les fonds sont bloqués. L'assurance vie offre la disponibilité et un cadre successoral avantageux. La combinaison optimise la stratégie patrimoniale globale.
Quel est le plafond de versement du PER individuel ?
Le plafond de déduction est de 10 % des revenus (minimum environ 4 399 €, maximum environ 35 194 €). Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables et cumulables.
Comment sortir de son PER individuel à la retraite ?
Trois options : capital intégral, capital fractionné, rente viagère ou combinaison des trois. Le fractionnement du capital est souvent la solution la plus avantageuse fiscalement pour les profils à revenus de retraite modérés.
Le PER individuel est-il transférable ?
Oui, le PER individuel est transférable vers un autre établissement. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % les 5 premières années puis gratuits. La portabilité est un atout majeur du PERin face aux anciens dispositifs.
Le PER individuel est-il adapté aux indépendants ?
Oui, le PER individuel remplace avantageusement le contrat Madelin pour les indépendants. Le plafond de déduction est identique (10 % des bénéfices) avec plus de souplesse : pas de versements obligatoires, sortie en capital possible et portabilité entre établissements.
