Définition - Bad Bank

Une bad bank, ou structure de défaisance, est une entité créée spécifiquement pour isoler et gérer les actifs douteux, toxiques ou non performants d'un établissement bancaire en difficulté, afin d'assainir son bilan et de lui permettre de reprendre une activité normale.

Le principe consiste à transférer les créances douteuses (prêts non remboursés, titres dépréciés, actifs immobiliers dévalorisés) de la banque d'origine, appelée par opposition « good bank », vers cette structure dédiée. La bad bank a ensuite pour mission de gérer, restructurer et liquider progressivement ces actifs dans les meilleures conditions possibles, en minimisant les pertes pour les actionnaires, les créanciers ou les contribuables selon les cas.

Ce mécanisme a été largement utilisé lors des crises financières. En France, le Consortium de réalisation (CDR) a été créé en 1995 pour gérer les actifs douteux du Crédit Lyonnais. Lors de la crise de 2008, plusieurs pays européens ont mis en place des structures similaires, comme la NAMA en Irlande ou la SAREB en Espagne. Le financement d'une bad bank peut être assuré par l'État, par des investisseurs privés ou par une combinaison des deux.

Exemple de bad bank

Une banque détient 5 milliards d'euros de prêts immobiliers non performants qui pèsent sur ses résultats et sa capacité à prêter. L'État décide de créer une bad bank à laquelle ces créances sont transférées à leur valeur estimée de recouvrement. La banque, débarrassée de ces actifs, retrouve un bilan sain et peut de nouveau financer l'économie, tandis que la bad bank gère les prêts sur plusieurs années.

À retenir

• Une bad bank est une structure créée pour isoler les actifs toxiques d'une banque en difficulté.
• Elle permet d'assainir le bilan de la banque d'origine afin qu'elle reprenne une activité normale.
• Elle gère et liquide progressivement les actifs douteux qui lui sont transférés.
• Ce mécanisme a été largement utilisé lors des crises financières en Europe et dans le monde.