Définition - Balance Sheet Analysis
Écrit par Etienne NICOLAS,
La balance sheet analysis, ou analyse de bilan en français, est l'étude approfondie du bilan comptable d'une entreprise visant à évaluer sa situation financière, sa solvabilité, sa liquidité et sa structure financière à un moment donné.
Elle consiste à examiner la composition de l'actif (ce que possède l'entreprise) et du passif (ses ressources et dettes) afin d'apprécier l'équilibre financier de la société. La balance sheet analysis s'appuie sur le calcul d'indicateurs clés : le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement, la trésorerie nette, ainsi que des ratios de structure, de liquidité et d'endettement. Elle permet aux dirigeants, investisseurs et créanciers d'évaluer la solidité de l'entreprise, sa capacité à honorer ses engagements et les risques financiers encourus. Elle complète l'analyse du compte de résultat, centrée sur la performance économique.
Exemple de balance sheet analysis
Un analyste examine le bilan d'une entreprise et constate un fonds de roulement positif couvrant largement son besoin en fonds de roulement, ainsi qu'un taux d'endettement modéré de 40 %. Il en conclut que la structure financière est saine et que l'entreprise peut faire face à ses engagements à court terme.
À retenir
- La balance sheet analysis évalue la situation financière d'une entreprise à un instant donné.
- Elle examine la composition de l'actif et du passif et l'équilibre financier.
- Elle s'appuie sur le fonds de roulement, le BFR et divers ratios financiers.
- Elle complète l'analyse du compte de résultat centrée sur la performance.
