Définition - Banque centrale

Une banque centrale est une institution publique chargée de conduire la politique monétaire d'un pays ou d'une zone monétaire, de garantir la stabilité des prix, de superviser le système bancaire et d'assurer le bon fonctionnement des systèmes de paiement.

La banque centrale dispose du monopole de l'émission de la monnaie fiduciaire (billets et pièces) et agit comme prêteur en dernier ressort auprès des banques commerciales en cas de crise de liquidité. Son principal levier d'action est la fixation des taux directeurs, qui influencent l'ensemble des taux d'intérêt pratiqués dans l'économie et conditionnent le coût du crédit pour les ménages et les entreprises. En les relevant, elle freine l'activité et lutte contre l'inflation ; en les abaissant, elle stimule le crédit et la croissance.

Les banques centrales les plus influentes au niveau mondial sont la Banque centrale européenne (BCE) pour la zone euro, la Réserve fédérale américaine (Fed), la Banque d'Angleterre (BoE) et la Banque du Japon (BoJ). En France, la Banque de France fait partie du Système européen de banques centrales (SEBC) et participe à la mise en oeuvre de la politique monétaire définie par la BCE.

Au-delà de la politique monétaire, les banques centrales assurent la surveillance prudentielle des établissements bancaires, gèrent les réserves de change nationales et contribuent à la stabilité financière globale.

Exemple de banque centrale

Face à une hausse de l'inflation à 5 % en zone euro, la BCE décide de relever ses taux directeurs de 0,5 point. Cette décision entraîne une augmentation des taux des crédits immobiliers proposés par les banques commerciales, passant par exemple de 3 % à 3,5 %, ce qui renchérit le coût de l'emprunt pour les ménages et contribue à freiner la demande.

À retenir

• La banque centrale conduit la politique monétaire et émet la monnaie fiduciaire.
• Elle fixe les taux directeurs qui influencent le coût du crédit dans l'ensemble de l'économie.
• Elle agit comme prêteur en dernier ressort et veille à la stabilité financière.
• Les principales banques centrales sont la BCE, la Fed, la BoE et la BoJ.