Cash flow

Le cash flow désigne la performance financière, notamment la capacité d'autofinancement, d'une entreprise. Il inclut les dotations aux investissements, les provisions, les plus-values et moins-values en cours. Il indique au final le flux disponible, pour financer des investissements, rémunérer ses actionnaires et son personnel, et payer ses frais généraux, en tenant compte de ses capitaux propres, dettes et recettes prévisibles.

Le cash flow brut ne tient pas compte des impôts à payer, à la différence du cash flow net. C'est pourquoi ce dernier est le plus souvent retenu par les analystes financiers, pour déterminer la pérennité d'une entreprise.