Définition - Cash-flow Net
Écrit par Etienne NICOLAS,
Le cash-flow net est la différence entre l'ensemble des encaissements et l'ensemble des décaissements d'une entreprise sur une période donnée, représentant la variation réelle de sa trésorerie après prise en compte de toutes les opérations (exploitation, investissement et financement).
Il constitue l'indicateur le plus global de la santé de trésorerie d'une entreprise. Un cash-flow net positif signifie que l'entreprise a généré plus de liquidités qu'elle n'en a consommé sur la période, renforçant ainsi sa trésorerie disponible. Un cash-flow net négatif traduit une consommation de trésorerie, pouvant être liée à des investissements importants, une phase de croissance ou des difficultés d'exploitation. Il est distinct du résultat net comptable, qui intègre des éléments non monétaires comme les amortissements.
Exemple de cash-flow net
Une entreprise encaisse 2 millions d'euros de chiffre d'affaires sur le trimestre et décaisse 1,3 million d'euros de charges, 400 000 € d'investissements et 150 000 € de remboursements d'emprunts. Son cash-flow net s'élève à 2 000 000 - 1 300 000 - 400 000 - 150 000 = 150 000 €, reflétant l'augmentation nette de sa trésorerie sur la période.
À retenir
- Le cash-flow net est la variation globale de trésorerie d'une entreprise sur une période, tous flux confondus.
- Il intègre les flux d'exploitation, d'investissement et de financement pour donner une image complète de la trésorerie.
- Il se distingue du résultat net comptable, qui inclut des éléments non monétaires (amortissements, provisions).
- Un cash-flow net positif renforce la trésorerie ; un cash-flow net négatif la réduit, pouvant signaler des besoins de financement.
