Définition - Cash flow statement

Un cash flow statement, ou tableau des flux de trésorerie en français, est un document financier qui retrace l'ensemble des entrées et sorties de liquidités d'une entreprise sur un exercice comptable, réparties en trois catégories : activités opérationnelles, d'investissement et de financement.

Il constitue l'un des trois états financiers fondamentaux, aux côtés du bilan et du compte de résultat. Contrairement au compte de résultat, qui intègre des charges et produits non monétaires (amortissements, provisions), le cash flow statement se concentre exclusivement sur les mouvements réels de trésorerie. Il permet d'évaluer la capacité d'une entreprise à générer des liquidités, à financer ses investissements et à rembourser ses dettes, indépendamment de sa rentabilité comptable.

Exemple de cash flow statement

Une société affiche un résultat net positif de 500 000 € mais un cash flow opérationnel négatif de 200 000 €, en raison d'une forte augmentation de ses créances clients non encore encaissées. Son cash flow statement révèle ainsi un décalage entre la rentabilité comptable et la réalité de sa trésorerie, signal d'alerte pour les investisseurs et les créanciers sur sa liquidité réelle.

À retenir

• Le cash flow statement retrace tous les flux de trésorerie réels d'une entreprise sur un exercice, en trois catégories.
• Il distingue les flux opérationnels, les flux d'investissement et les flux de financement.
• Il complète le bilan et le compte de résultat en révélant la situation de liquidité réelle de l'entreprise.
• Un résultat net positif combiné à un cash flow opérationnel négatif peut signaler des tensions de trésorerie importantes.