Cash sweep

Le cash sweep, aussi appelé debt sweep, est une clause imposée par des prêteurs à une entreprise. Celle-ci stipule qu'elle devra consacrer tout ou partie de son cash flow annuel au remboursement de ses dettes, avant toute autre ventilation, y compris en différant le paiement des dividendes aux actionnaires.

Elle est généralement obligatoire pour les entreprises endettées, qui sont sous le coup d'un Leverage Buy Out, ou qui souhaitent acheter à crédit une autre entreprise. Le but est, pour les établissements prêteurs, de contrôler leur niveau d'endettement, et de récupérer les capitaux prêtés, en minimisant le risque du crédit.

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