Collateralised Debt Obligation
Une CDO, collateralised debt obligation, est une obligation sur dette collatérale, c'est-à-dire conjointe, liée sans y être associée ou confondue avec elle.
Il s'agit de réunir différents emprunts dus par des banques, des crédits aux particuliers, ou des obligations émises par des entreprises, puis de les titriser (les rendre liquides) pour les revendre sur le marché.
Dans ces CDO, les créances dites "pourries" côtoient les plus sûres, pour diminuer les risques des acheteurs.
Le but des émetteurs de CDOs est d'alléger leur bilan et de se refinancer.
Depuis la crise des subprimes, ils ont été quasiment supplantés par les Clubs Deals.
Comparer gratuitement les crédits immobiliers
Autres définitions epargne
- Qualified Institutional Buyers
- Valeur cyclique
- Valeur de croissance
- Indice Dow Jones Euro Stoxx 50
- Valeur de rentabilité
- Sector funds
- Ratio du fonds de doulement
- Securities portfolio
- Value date
- Variable yield bond
- Variance swap
- Véhicule
- Versement de marge
- Prix offert
- Shareholders' advisory board
- VIX Volatility Index
- Bar chart
- Actionnariat
- Pacte d'actionnaire
- Prêt à la création d'entreprise
- Public offering
- Pull back
- Régression linéaire
- Tracking stock
- Trading
- Trading facility
- Participation certificate
- K-bis
- Trading range
- Keynesian multiplier
