Définition - Contrat diversifié

Un contrat diversifié est un produit d'assurance vie ou de capitalisation dont l'épargne est investie dans un fonds interne diversifié, regroupant plusieurs classes d'actifs sans que la valeur de chaque actif soit individuellement communiquée à l'assuré.

Contrairement aux contrats en unités de compte classiques où chaque support est valorisé séparément, le contrat diversifié présente une valeur globale du fonds, gérée discrétionnairement par l'assureur. Ce type de contrat offre une certaine souplesse de gestion à l'assureur, qui peut arbitrer librement entre les actifs cotés et non cotés. Il ne comporte pas de garantie en capital, le risque financier étant supporté par l'assuré. Ce mécanisme est encadré par des règles prudentielles spécifiques en France.

Exemple de contrat diversifié

Un assureur propose un contrat diversifié dont le fonds interne est composé d'actions, d'obligations, d'immobilier et de private equity. L'assuré ne voit pas la valeur de chaque ligne individuellement : il constate uniquement la valeur globale de son contrat, recalculée périodiquement par l'assureur en fonction de la performance de l'ensemble du fonds.

À retenir

• Le contrat diversifié investit l'épargne dans un fonds interne multi-actifs géré globalement par l'assureur.
• Il n'offre pas de garantie en capital, le risque financier étant supporté par l'assuré.
• Contrairement aux unités de compte classiques, les actifs ne sont pas valorisés individuellement.
• Il est soumis à des règles prudentielles spécifiques qui encadrent la gestion de l'assureur.