Définition - Core Tier One

Le Core Tier One est la composante la plus solide des fonds propres d'une banque, constituée principalement du capital social et des réserves accumulées, utilisée pour mesurer sa solidité financière face aux risques.

Il représente le noyau dur des fonds propres de base (Tier 1) d'un établissement bancaire. Contrairement au Tier 1 élargi qui peut inclure certains instruments hybrides, le Core Tier One est composé uniquement d'éléments de haute qualité : capital versé, primes d'émission et bénéfices mis en réserve. Il est exprimé en pourcentage des actifs pondérés par les risques et constitue l'indicateur de solvabilité le plus strict utilisé par les régulateurs et les marchés pour évaluer la résistance d'une banque en cas de choc financier. Avec Bâle III, ce concept a évolué vers le CET1 (Common Equity Tier 1), qui lui est très proche.

Exemple de Core Tier One

Lors des stress tests européens de 2011, les autorités de régulation ont exigé que les grandes banques de la zone euro maintiennent un ratio Core Tier One minimum de 9 %. Une banque affichant un ratio de 7 % devait alors renforcer ses fonds propres, par émission d'actions nouvelles ou réduction de ses actifs risqués.

À retenir

• Le Core Tier One représente la partie la plus solide des fonds propres bancaires.
• Il est composé du capital versé, des primes d'émission et des réserves consolidées.
• Il mesure la solvabilité d'une banque face aux risques pondérés inscrits à son bilan.
• Il a évolué avec Bâle III vers le ratio CET1 (Common Equity Tier 1), devenu la référence réglementaire actuelle.