Définition - Crédit objectif

Le crédit objectif est un crédit bancaire dont l'octroi et les garanties sont liés à un bien ou à une opération déterminée, l'analyse de risque portant principalement sur la valeur et la qualité de l'actif financé plutôt que sur la seule solvabilité globale de l'emprunteur.

Ce type de crédit s'oppose au crédit subjectif, fondé essentiellement sur la situation financière personnelle de l'emprunteur, sa capacité de remboursement et sa réputation. Dans un crédit objectif, le bien financé sert généralement de garantie au prêt (hypothèque sur un immeuble, gage sur un véhicule, nantissement sur du matériel). Le crédit immobilier en est l'exemple le plus courant : la banque finance un bien identifié dont elle évalue la valeur et qu'elle prend en garantie hypothécaire. Le crédit-bail (leasing), le prêt automobile avec gage et le financement de stocks sur warrant relèvent également de la logique du crédit objectif. Cette approche permet à des emprunteurs au profil financier plus fragile d'accéder au crédit, la qualité de l'actif compensant en partie le risque lié à leur situation personnelle.

Exemple de crédit objectif

Une entreprise récemment créée obtient un crédit-bail pour acquérir une machine industrielle de 200 000 €. La banque finance l'opération en s'appuyant sur la valeur de revente du matériel, qui reste sa propriété jusqu'au paiement de la dernière échéance.

À retenir

• Le crédit objectif est adossé à un bien identifié qui sert de garantie au prêt.
• Il s'oppose au crédit subjectif, fondé sur la solvabilité globale de l'emprunteur.
• Le crédit immobilier, le crédit-bail et le financement sur warrant en sont des exemples courants.