Définition - Crédit de restructuration

Le crédit de restructuration est un financement accordé à une entreprise en difficulté financière dans le but de réorganiser sa dette, de rétablir sa trésorerie et de lui permettre de poursuivre son activité dans des conditions viables.

Ce type de crédit intervient généralement lorsqu'une entreprise ne parvient plus à honorer ses échéances de remboursement et engage des négociations avec ses créanciers bancaires. Le crédit de restructuration peut prendre la forme d'un rééchelonnement de la dette existante (allongement de la durée, réduction des échéances), d'un apport de trésorerie nouvelle (new money) pour financer la poursuite de l'exploitation ou d'une combinaison des deux. Il s'inscrit souvent dans un plan de redressement global comprenant des mesures opérationnelles (réduction des coûts, cession d'actifs non stratégiques) et financières (abandon partiel de créances, conversion de dette en capital). Le crédit de restructuration peut être mis en place dans un cadre amiable (mandat ad hoc, conciliation) ou judiciaire (sauvegarde, redressement judiciaire). Les banques y consentent lorsque les perspectives de remboursement dans le cadre du plan sont supérieures à celles d'une liquidation.

Exemple de crédit de restructuration

Une entreprise industrielle surendettée négocie avec ses banques un plan de restructuration : la dette existante de 5 millions d'euros est rééchelonnée sur huit ans et un crédit de trésorerie de 500 000 € est accordé pour financer la poursuite de l'activité.

À retenir

• Le crédit de restructuration aide une entreprise en difficulté à réorganiser sa dette et sa trésorerie.
• Il peut combiner rééchelonnement de dette et apport de trésorerie nouvelle.
• Il s'inscrit dans un cadre amiable (conciliation) ou judiciaire (sauvegarde, redressement).