Définition - Dette
Écrit par Etienne NICOLAS,
La dette est une obligation financière par laquelle une personne physique, une entreprise ou un État s'engage à rembourser des fonds empruntés auprès d'un créancier, généralement majorés d'intérêts, selon un échéancier convenu.
On distingue la dette à court terme (moins d'un an : découvert, facilité de caisse, crédit de trésorerie) de la dette à moyen et long terme (crédit immobilier, emprunt obligataire, crédit d'investissement). En comptabilité, la dette figure au passif du bilan et se décompose en dettes financières (emprunts bancaires, obligations), dettes d'exploitation (fournisseurs, dettes fiscales et sociales) et dettes diverses.
Le niveau d'endettement est mesuré par des ratios clés : dette nette / EBITDA, gearing (dette nette / fonds propres) et taux d'endettement. Un endettement maîtrisé permet de financer la croissance grâce à l'effet de levier, tandis qu'un endettement excessif fragilise la solvabilité et augmente le risque de défaut.
À retenir
- La dette est une obligation de remboursement de fonds empruntés, majorés d'intérêts.
- Elle se distingue en dette à court terme et dette à moyen/long terme.
- Son niveau est mesuré par des ratios comme la dette nette / EBITDA ou le gearing.
