Définition - Fonds éthique

Un fonds éthique est un fonds d'investissement qui sélectionne ses actifs en appliquant des critères non financiers fondés sur des valeurs morales, religieuses ou sociales, en excluant les entreprises ou secteurs jugés incompatibles avec ces principes.

Il s'inscrit dans le cadre de l'investissement responsable, mais se distingue des fonds ISR (investissement socialement responsable) classiques par une approche davantage fondée sur des convictions éthiques que sur une analyse systématique des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Les exclusions portent typiquement sur les secteurs de l'armement, du tabac, de l'alcool, des jeux d'argent ou de certains produits pharmaceutiques. Certains fonds éthiques appliquent des principes religieux, comme les fonds islamiques, qui excluent les entreprises liées à l'intérêt financier.

Exemple de fonds éthique

Un investisseur souhaitant aligner ses placements avec ses convictions personnelles souscrit à un fonds éthique qui exclut toutes les sociétés impliquées dans la production d'armes ou le secteur du tabac. Le fonds investit uniquement dans des entreprises considérées comme respectueuses des valeurs humaines et sociales définies dans sa charte d'investissement.

À retenir

• Un fonds éthique sélectionne ses investissements selon des critères moraux, religieux ou sociaux.
• Il exclut généralement les secteurs de l'armement, du tabac, de l'alcool et des jeux d'argent.
• Il se distingue des fonds ISR par une approche fondée sur les valeurs plutôt que sur l'analyse ESG.
• Certains fonds éthiques répondent à des principes religieux spécifiques, comme les fonds conformes à la finance islamique.