Définition - Fonds propres/total bilan

Le ratio fonds propres / total bilan (equity-to-assets ratio en anglais) mesure la part des actifs de l'entreprise financée par ses capitaux propres, exprimant le degré d'autonomie financière et la solidité de la structure bilancielle.

Il se calcule en divisant les capitaux propres par le total du bilan et s'exprime en pourcentage. Un ratio élevé traduit une forte autonomie financière : l'entreprise est peu dépendante de l'endettement et dispose d'une capacité d'absorption des pertes importante. Un ratio faible signale un recours important à la dette, amplifiant l'effet de levier mais augmentant le risque financier en cas de retournement d'activité.

Le niveau considéré comme satisfaisant varie selon les secteurs. Les entreprises industrielles à forte intensité capitalistique affichent généralement des ratios plus faibles que les sociétés de services. Dans le secteur bancaire, les ratios de fonds propres sont encadrés par la réglementation prudentielle (Bâle III), avec des seuils minimaux de fonds propres rapportés aux actifs pondérés par les risques.

Exemple

Une entreprise dispose de 3 millions d'euros de capitaux propres pour un total de bilan de 10 millions. Son ratio fonds propres / total bilan est de 30 %, signifiant que 30 % de ses actifs sont financés sans recours à l'endettement.

À retenir

• Le ratio fonds propres / total bilan mesure la part des actifs financée par les capitaux propres.
• Un ratio élevé traduit une forte autonomie financière et une bonne capacité d'absorption des pertes.
• Son niveau optimal varie selon les secteurs et le cadre réglementaire applicable.