Interest rate swap

Interest rate swap signifie échange de taux d'intérêt. Il s'agit d'un instrument financier dérivé, hautement liquide. Techniquement, deux parties décident d'échanger des marges sur les taux d'intérêt, entre le début du contrat jusqu'à son échéance, à un prix et à des conditions fixés préalablement. Il peut s'agir d'un taux fixe par rapport à un taux flottant, ou l'inverse. Seule la différence entre les flux, basée sur les principaux indices boursiers, sera réellement échangée. Le but pour les opérateurs est de se couvrir contre les fluctuations, et éventuellement d'en tirer profit.$