Définition - Intérêts composés

Les intérêts composés sont les intérêts calculés non seulement sur le capital initial, mais également sur les intérêts accumulés lors des périodes précédentes, générant un effet de capitalisation qui accélère la croissance de l'épargne au fil du temps.

Contrairement aux intérêts simples, où seul le capital de départ produit des intérêts, les intérêts composés créent un effet boule de neige : chaque période d'intérêts s'ajoute au capital et produit elle-même des intérêts supplémentaires. La formule est Cn = C0 × (1 + r)^n, où C0 est le capital initial, r le taux par période et n le nombre de périodes. Plus la durée de placement est longue et la fréquence de capitalisation élevée (annuelle, trimestrielle, mensuelle), plus l'effet de composition est puissant.

Exemple

Un placement de 10 000 € à 5 % en intérêts simples rapporte 500 € par an, soit 15 000 € après 10 ans. Le même placement en intérêts composés atteint 16 289 € après 10 ans. Après 30 ans, l'écart devient considérable : 25 000 € en intérêts simples contre 43 219 € en intérêts composés.

Les intérêts composés sont le fondement de l'épargne à long terme et de l'actualisation financière. La « règle de 72 » estime le temps de doublement : 72 divisé par le taux annuel.

À retenir

• Les intérêts composés capitalisent les intérêts, produisant une croissance exponentielle.
• L'écart avec les intérêts simples s'amplifie considérablement sur le long terme.
• La règle de 72 estime le temps de doublement : 72 / taux = nombre d'années.