Définition - Intermédiation de bilan

L'intermédiation de bilan est l'activité par laquelle une banque collecte des dépôts auprès de ses clients et utilise ces ressources pour accorder des crédits à d'autres clients, inscrivant ces opérations à son propre bilan. Elle constitue le coeur du métier bancaire traditionnel.

Dans ce modèle, la banque joue le rôle d'intermédiaire entre les agents économiques disposant d'une capacité d'épargne (déposants) et ceux ayant un besoin de financement (emprunteurs). Elle assume le risque de crédit (défaillance de l'emprunteur), le risque de taux (décalage entre la rémunération des dépôts et le rendement des crédits) et le risque de liquidité (décalage entre les dépôts à vue et les prêts à long terme).

L'intermédiation de bilan se distingue de l'intermédiation de marché, où la banque met directement en relation emprunteurs et investisseurs sur les marchés financiers (émissions obligataires, placements de titres) sans inscrire les opérations à son bilan. La tendance à la désintermédiation, amorcée dans les années 1980, a conduit les grandes entreprises à se financer de plus en plus directement sur les marchés, réduisant la part de l'intermédiation de bilan.

À retenir

• L'intermédiation de bilan est l'activité bancaire de collecte de dépôts et d'octroi de crédits inscrits au bilan.
• La banque assume les risques de crédit, de taux et de liquidité.
• La désintermédiation a réduit sa part au profit du financement direct par les marchés.