Définition - Ligne de trésorerie
Écrit par Etienne NICOLAS,
La ligne de trésorerie est un crédit à court terme mis à disposition d'une entreprise par sa banque pour couvrir ses besoins ponctuels de liquidités liés aux décalages temporaires entre encaissements et décaissements, sans affecter le financement de ses investissements.
La ligne de trésorerie peut prendre plusieurs formes : facilité de caisse (autorisation de découvert ponctuelle sur quelques jours), découvert autorisé (autorisation permanente de solde débiteur jusqu'à un plafond défini), crédit de campagne (financement saisonnier pour les activités à cycle long) ou ligne de crédit confirmée (engagement ferme de la banque de mettre des fonds à disposition sur une période donnée, moyennant une commission d'engagement).
Son montant est généralement calibré en fonction du chiffre d'affaires, du besoin en fonds de roulement et du profil de trésorerie de l'entreprise. Le taux d'intérêt est variable, indexé sur un taux de référence (Euribor, €STR) majoré d'une marge bancaire. La ligne de trésorerie est un outil de gestion quotidienne de la trésorerie, complémentaire des financements à moyen et long terme. Elle doit rester un instrument de couverture de besoins temporaires et non un financement structurel permanent.
À retenir
- La ligne de trésorerie couvre les besoins ponctuels de liquidités liés aux décalages de trésorerie.
- Elle se décline en facilité de caisse, découvert, crédit de campagne ou ligne confirmée.
- Elle doit rester un financement temporaire et non un substitut aux ressources longues.
