Définition - Liquidité du bilan
Écrit par Etienne NICOLAS,
La liquidité du bilan est la capacité d'une entreprise à honorer ses engagements financiers à court terme en mobilisant ses actifs les plus rapidement convertibles en trésorerie. Elle mesure l'adéquation entre les actifs liquides et les dettes exigibles à brève échéance.
La liquidité du bilan s'apprécie à travers plusieurs ratios. Le ratio de liquidité générale (actif circulant / passif circulant) doit être supérieur à 1 pour indiquer que l'entreprise peut couvrir ses dettes à court terme. Le ratio de liquidité réduite exclut les stocks, moins facilement convertibles. Le ratio de liquidité immédiate ne retient que la trésorerie disponible rapportée aux dettes à court terme.
Une liquidité insuffisante expose l'entreprise au risque de cessation des paiements, même si elle est rentable par ailleurs. À l'inverse, une liquidité excessive peut traduire une sous-utilisation des ressources. La gestion de la liquidité du bilan est un enjeu central de la direction financière.
À retenir
- La liquidité du bilan mesure la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme.
- Elle s'apprécie via les ratios de liquidité générale, réduite et immédiate.
- Une liquidité insuffisante peut conduire à la cessation des paiements, même en cas de rentabilité.
