Définition - Martingale
Écrit par Etienne NICOLAS,
Une martingale est une stratégie de mise consistant à doubler son engagement après chaque perte, dans l'espoir de récupérer les pertes accumulées dès le premier gain. À l'origine issue des jeux de hasard, elle est parfois appliquée aux marchés financiers.
Le principe repose sur l'idée qu'un gain finira par survenir et compensera l'ensemble des mises perdues. En théorie, chaque succès permet de revenir à l'équilibre et de gagner la mise initiale. En pratique, cette méthode est très risquée : une série de pertes peut entraîner des mises de plus en plus élevées et épuiser rapidement le capital. En finance, le terme désigne aussi, en théorie des probabilités, un processus dont l'espérance future équivaut à la valeur présente.
La martingale est considérée comme une stratégie dangereuse, sans garantie de gain.
Exemple de martingale
Un joueur mise 10 euros et perd. Il mise alors 20 euros, puis 40, doublant à chaque échec. S'il gagne au quatrième coup, il récupère ses pertes et empoche sa mise initiale. Mais une longue série de pertes peut épuiser tout son capital.
À retenir
- La martingale consiste à doubler la mise après chaque perte.
- Elle vise à récupérer les pertes dès le premier gain.
- Issue des jeux, elle est parfois appliquée à la finance.
- Elle est très risquée et peut épuiser le capital.
- En probabilités, elle désigne un type particulier de processus.
