Définition - Méthode de Monte-Carlo
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
La méthode de Monte-Carlo est une technique mathématique qui simule un grand nombre de scénarios aléatoires pour estimer la probabilité de différents résultats dans des situations incertaines et complexes.
Elle est largement utilisée en finance pour évaluer des options, mesurer des risques de portefeuille, calculer la Value at Risk (VaR) ou simuler des trajectoires de prix d'actifs. Le principe consiste à générer des milliers de simulations basées sur des paramètres aléatoires (rendements, volatilités, corrélations) et à analyser la distribution des résultats obtenus. Plus le nombre de simulations est élevé, plus les résultats sont fiables. Elle doit son nom à la célèbre ville de jeux de hasard, par référence au caractère aléatoire inhérent à la méthode.
Exemple de méthode de Monte-Carlo
Un gestionnaire de fonds souhaite estimer la valeur d'un portefeuille dans un an sous différents scénarios de marché. Il lance 10 000 simulations en faisant varier aléatoirement les rendements de chaque actif selon leurs caractéristiques historiques. L'analyse des résultats lui indique que dans 95 % des cas, la valeur du portefeuille restera au-dessus d'un certain seuil, lui permettant de quantifier son risque de perte.
À retenir
- La méthode de Monte-Carlo simule de nombreux scénarios aléatoires pour estimer des résultats incertains.
- Elle est utilisée en finance pour évaluer des options, mesurer des risques et calculer la VaR.
- Plus le nombre de simulations est élevé, plus les résultats sont statistiquement fiables.
- Elle doit son nom à la ville de Monte-Carlo, symbole du hasard et des jeux de probabilité.
