Définition - National Association Of Securities Dealers
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
La National Association of Securities Dealers (NASD) était l'organisme américain d'autorégulation chargé de superviser les courtiers en valeurs mobilières (broker-dealers) et le fonctionnement du marché Nasdaq. Fondée en 1939, elle a fusionné en 2007 avec la branche réglementaire du NYSE pour créer la FINRA.
Le NASD avait pour missions de définir et d'appliquer les règles de conduite professionnelle de ses membres, de surveiller les pratiques commerciales, de gérer les procédures d'arbitrage entre courtiers et investisseurs et de sanctionner les manquements. Il assurait également les examens de qualification professionnelle (Series 7, Series 63) imposés aux professionnels du marché.
Le NASD a créé le Nasdaq en 1971, premier marché boursier entièrement électronique, avant de s'en séparer en 2000 pour en faire une entité indépendante. La FINRA, qui lui a succédé, est aujourd'hui le plus grand organisme d'autorégulation du secteur financier américain, supervisant environ 3 400 sociétés de courtage sous le contrôle de la SEC.
À retenir
- Le NASD était l'organisme d'autorégulation des courtiers américains, créateur du Nasdaq.
- Il a fusionné en 2007 pour former la FINRA, plus grand organisme d'autorégulation financière aux États-Unis.
- Il supervisait les pratiques commerciales, les examens professionnels et les procédures d'arbitrage.
