Net working capital

"Net working capital se traduit par fonds de roulement net. Cela désigne les fonds à court terme (moins d'un an) dont une entreprise a besoin pour assurer son exploitation.

Ce fonds de roulement se calcule par la différence entre son cash-flow et ses dettes, soit : capital disponible (créances qu'elle détient à court terme et cash-flow) - passifs exigibles = fonds de roulement.

Cette mesure permet de vérifier si une entreprise est trop endettée, ou si elle investit trop par rapport à ses capacités financières. Un ratio inférieur à 1 est considéré comme mauvais, alors qu'un ratio situé entre 1,2 et 2 est considéré comme acceptable.