Définition - Plan de trésorerie

Le plan de trésorerie est un tableau prévisionnel détaillant, mois par mois (ou semaine par semaine), l'ensemble des encaissements et des décaissements attendus par une entreprise sur un horizon donné (généralement un an), afin d'anticiper les excédents et les besoins de liquidités.

En encaissements figurent les règlements clients (selon les délais de paiement contractuels), les produits financiers, les subventions, les apports en capital et les tirages sur lignes de crédit. En décaissements sont recensés les achats fournisseurs, les salaires et charges sociales, les impôts et taxes, les remboursements d'emprunts, les investissements et les dividendes. La différence entre encaissements et décaissements de chaque période donne le solde de trésorerie du mois, qui s'ajoute au solde initial pour déterminer la trésorerie cumulée.

Le plan de trésorerie est un outil essentiel de la gestion financière à court terme. Il permet d'identifier les périodes de tension (besoin de financement à court terme) et les périodes d'excédent (placement des surplus), de négocier les lignes de crédit adaptées auprès des banques et de prendre des décisions d'ajustement (accélération des encaissements, report de décaissements, recours à l'escompte ou à l'affacturage). Il est systématiquement exigé par les banques et les investisseurs lors de l'étude d'une demande de financement ou d'un business plan.

À retenir

• Le plan de trésorerie prévoit les encaissements et décaissements mois par mois sur un horizon d'un an.
• Il permet d'anticiper les besoins de financement et d'optimiser le placement des excédents.
• C'est un document clé pour les banques lors de l'étude d'une demande de crédit.