Définition - Plan type d'une analyse financière

Le plan type d'une analyse financière est la structure méthodologique standard utilisée par les analystes pour évaluer la situation financière d'une entreprise de manière exhaustive et cohérente, à partir de ses états financiers et de son environnement économique.

Un plan type comprend généralement les étapes suivantes : présentation de l'entreprise et de son secteur, analyse de l'activité (évolution du chiffre d'affaires, des marges et de la rentabilité), analyse de la structure financière (fonds propres, endettement, gearing), analyse du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie, étude des flux de trésorerie (capacité d'autofinancement, flux d'investissement et de financement), évaluation de la rentabilité (ROE, ROCE, EVA) et conclusion avec recommandation.

Ce cadre permet de structurer le diagnostic financier, de comparer l'entreprise à ses concurrents et d'identifier ses forces et faiblesses. Il est utilisé par les analystes crédit (pour évaluer la solvabilité), les analystes actions (pour formuler une recommandation d'investissement) et les banquiers d'affaires (pour valoriser une cible dans le cadre d'une opération de M&A).

À retenir

• Le plan type structure l'analyse financière en étapes : activité, structure, trésorerie, rentabilité et conclusion.
• Il permet un diagnostic exhaustif et la comparaison avec les concurrents.
• Il est utilisé par les analystes crédit, les analystes actions et les banquiers d'affaires.