Définition - Portefeuille diversifié
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Un portefeuille diversifié est un ensemble de placements financiers répartis entre plusieurs classes d'actifs, secteurs, zones géographiques ou instruments, dans le but de réduire le risque global en évitant la concentration sur un seul type d'investissement.
La diversification repose sur le principe que les différents actifs ne réagissent pas de la même manière aux événements économiques. Lorsque certains actifs baissent, d'autres peuvent se maintenir ou progresser, atténuant la volatilité globale du portefeuille. La théorie moderne du portefeuille, développée par Harry Markowitz, démontre qu'une diversification optimale améliore le couple rendement/risque.
Un portefeuille diversifié combine typiquement des actions (potentiel de croissance), des obligations (stabilité et revenus), de l'immobilier (rendement locatif), des actifs monétaires (liquidité) et éventuellement des matières premières ou des investissements alternatifs. La répartition dépend du profil de risque de l'investisseur, de son horizon de placement et de ses objectifs patrimoniaux.
À retenir
- Un portefeuille diversifié répartit les investissements entre plusieurs classes d'actifs pour réduire le risque global.
- La diversification atténue la volatilité en exploitant les différences de comportement entre actifs.
- La répartition optimale dépend du profil de risque et de l'horizon de placement de l'investisseur.
