Définition - Prime broker

Un prime broker est un établissement financier qui fournit un ensemble de services spécialisés aux fonds d'investissement, notamment aux fonds spéculatifs. En français, on parle de courtier principal ou de courtier de premier rang.

Ses prestations regroupent plusieurs services destinés à faciliter l'activité de ses clients : exécution des ordres, prêt de titres, financement par effet de levier, conservation des actifs et compensation des opérations. Le prime broker permet ainsi aux fonds d'emprunter des titres pour vendre à découvert ou d'accéder à un financement pour amplifier leurs positions. Il joue un rôle central dans le fonctionnement des fonds spéculatifs, ou hedge funds.

Ce métier est généralement exercé par les grandes banques d'investissement.

Exemple de prime broker

Un hedge fund souhaite vendre des actions à découvert. Son prime broker lui prête les titres nécessaires, finance une partie de ses positions par effet de levier et assure la conservation de ses actifs, lui permettant de mener sa stratégie d'investissement.

À retenir

• Le prime broker est un courtier principal pour les fonds d'investissement.
• Il offre exécution, prêt de titres, financement et conservation.
• Il permet la vente à découvert et l'effet de levier.
• Il est central pour les fonds spéculatifs.
• Ce rôle est tenu par les grandes banques d'investissement.