Définition - Ratio de liquidité générale
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Le ratio de liquidité générale (current ratio) est un indicateur financier mesurant la capacité d'une entreprise à couvrir ses dettes à court terme (passif circulant) par ses actifs à court terme (actif circulant), évaluant ainsi sa solvabilité à court terme.
La formule est : ratio de liquidité générale = actif circulant / passif circulant. L'actif circulant comprend les stocks, les créances clients, les autres créances et la trésorerie. Le passif circulant regroupe les dettes fournisseurs, les dettes fiscales et sociales, les échéances de dettes financières à moins d'un an et les autres dettes à court terme. Un ratio supérieur à 1 signifie que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour faire face à ses engagements à court terme.
Un ratio de 1,5 à 2 est généralement considéré comme sain, mais le niveau optimal varie selon les secteurs : la grande distribution fonctionne avec des ratios faibles (paiement rapide des clients, crédit fournisseur long), tandis que l'industrie manufacturière nécessite des ratios plus élevés en raison de stocks importants. Le ratio de liquidité restreinte (quick ratio ou acid test), qui exclut les stocks de l'actif circulant, offre une mesure plus conservatrice de la liquidité immédiate.
À retenir
- Le ratio de liquidité générale = actif circulant / passif circulant.
- Un ratio supérieur à 1 indique une capacité à couvrir les dettes à court terme.
- Le quick ratio (hors stocks) offre une mesure plus conservatrice de la liquidité.
