Définition - Ratio de liquidité immédiate
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Le ratio de liquidité immédiate (cash ratio) mesure la capacité d'une entreprise à régler ses dettes à court terme uniquement avec ses disponibilités immédiates (trésorerie et équivalents de trésorerie), sans recourir à l'encaissement de ses créances ni à la vente de ses stocks.
Le ratio se calcule en divisant les disponibilités (caisse, comptes bancaires, placements à très court terme immédiatement mobilisables) par les dettes à court terme (dettes fournisseurs, échéances d'emprunts, dettes fiscales et sociales exigibles à moins d'un an). C'est le ratio de liquidité le plus restrictif.
Un ratio de liquidité immédiate supérieur à 1 signifie que l'entreprise peut régler l'intégralité de ses dettes courantes avec sa seule trésorerie. En pratique, un ratio de 0,2 à 0,5 est courant et suffisant dans la plupart des secteurs, car les entreprises n'ont pas vocation à conserver une trésorerie excédentaire. Un ratio trop élevé peut traduire une sous-utilisation des ressources financières.
À retenir
- Le ratio de liquidité immédiate rapporte les disponibilités aux dettes à court terme.
- C'est le ratio de liquidité le plus restrictif, excluant créances et stocks.
- Un ratio de 0,2 à 0,5 est courant et généralement suffisant.
