Définition - Ratio de sinistres / primes
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Le ratio sinistres / primes (loss ratio en anglais) est un indicateur de rentabilité technique d'une compagnie d'assurance non-vie qui mesure la proportion des primes encaissées consommée par le coût des sinistres. Il s'exprime en pourcentage.
Le ratio se calcule en divisant le montant total des sinistres (indemnisations versées et provisions pour sinistres à payer) par les primes acquises sur la même période. Un ratio de 65 % signifie que pour 100 euros de primes encaissées, l'assureur verse 65 euros en sinistres. Plus le ratio est bas, meilleure est la rentabilité technique de la branche d'assurance concernée.
Le ratio sinistres / primes est un composant du ratio combiné, qui ajoute le ratio de frais de gestion (expense ratio). Un ratio combiné inférieur à 100 % traduit une rentabilité technique positive. Le ratio sinistres / primes varie fortement selon les branches d'assurance (automobile, habitation, responsabilité civile, santé) et selon les années (impact des catastrophes naturelles, pandémies).
Exemple de ratio sinistres / primes
Un assureur encaisse 300 millions d'euros de primes en assurance habitation et paie 210 millions de sinistres. Son ratio sinistres / primes est de 70 % (210 / 300), laissant 30 % pour couvrir les frais de gestion et dégager un résultat.
À retenir
- Le ratio sinistres / primes mesure la part des primes consommée par les sinistres.
- Plus il est bas, meilleure est la rentabilité technique de l'assureur.
- Il est un composant du ratio combiné, indicateur global de performance technique.
