Définition - Remboursement par annuités constantes

Le remboursement par annuités constantes est le mode de remboursement le plus courant pour les crédits immobiliers aux particuliers. L'emprunteur verse une mensualité identique pendant toute la durée du prêt, comprenant une part de capital et une part d'intérêts dont les proportions évoluent dans le temps.

Au début du prêt, la mensualité est majoritairement composée d'intérêts (calculés sur un capital restant dû élevé) et d'une faible part de capital. Au fil des remboursements, la part d'intérêts diminue et la part de capital augmente, tout en maintenant une mensualité constante. Ce mécanisme facilite la gestion budgétaire de l'emprunteur grâce à la prévisibilité des versements.

Le coût total des intérêts d'un prêt par annuités constantes est supérieur à celui d'un prêt à amortissement constant (remboursement linéaire), car le capital est remboursé moins rapidement en début de prêt. La mensualité constante est calculée à l'aide d'une formule actuarielle intégrant le montant emprunté, le taux et la durée.

Exemple de remboursement par annuités constantes

Un emprunt de 200 000 euros sur 20 ans à 3,5 % génère une mensualité constante d'environ 1 160 euros. La première mensualité comprend 583 euros d'intérêts et 577 euros de capital. La dernière comprend 3 euros d'intérêts et 1 157 euros de capital.

À retenir

• Le remboursement par annuités constantes maintient une mensualité identique pendant toute la durée du prêt.
• La part d'intérêts diminue et la part de capital augmente progressivement.
• C'est le mode le plus courant pour les crédits immobiliers aux particuliers.