Définition - Remboursement linéaire
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Le remboursement linéaire, ou amortissement constant, est un mode de remboursement d'un emprunt dans lequel le capital est remboursé par fractions égales à chaque échéance. Les intérêts, calculés sur le capital restant dû, diminuent progressivement, entraînant une baisse des mensualités dans le temps.
À chaque échéance, l'emprunteur rembourse un montant fixe de capital (capital emprunté divisé par le nombre d'échéances) auquel s'ajoutent les intérêts calculés sur le solde restant. Les premières mensualités sont les plus élevées (capital constant + intérêts élevés) et les dernières les plus faibles (capital constant + intérêts réduits).
Le remboursement linéaire est courant pour les crédits professionnels et les crédits d'investissement. Il est moins utilisé pour les crédits immobiliers aux particuliers, qui préfèrent les annuités constantes pour leur régularité budgétaire. Le coût total des intérêts est inférieur à celui d'un prêt par annuités constantes de même montant et même taux, car le capital est remboursé plus rapidement.
Exemple de remboursement linéaire
Un emprunt de 120 000 euros sur 10 ans à 4 %. Le capital remboursé chaque année est de 12 000 euros. La première annuité est de 16 800 euros (12 000 + 4 800 d'intérêts). La dernière est de 12 480 euros (12 000 + 480 d'intérêts).
À retenir
- Le remboursement linéaire rembourse un montant fixe de capital à chaque échéance.
- Les mensualités diminuent dans le temps car les intérêts baissent avec le capital restant dû.
- Le coût total des intérêts est inférieur à celui du remboursement par annuités constantes.
