Définition - Rendement annuel d'une SICAV

Le rendement annuel d'une SICAV est la performance réalisée par une société d'investissement à capital variable sur une année, exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ. Il mesure la variation de la valeur des parts, dividendes réinvestis inclus.

Le rendement annuel se calcule en comparant la valeur liquidative en fin d'année à celle du début d'année, en intégrant les éventuels dividendes distribués au cours de la période. Il peut être positif (gain) ou négatif (perte). La performance passée d'une SICAV ne préjuge pas de ses résultats futurs, mention obligatoire dans toute communication commerciale.

Le rendement annuel peut être exprimé en termes bruts (avant frais de gestion et fiscalité) ou nets (après déduction des frais). Les SICAV publient leurs performances sur différentes périodes (1 an, 3 ans, 5 ans, depuis la création) et les comparent à leur indice de référence (benchmark). Le rendement annualisé sur plusieurs années permet de lisser les variations et de mesurer la performance moyenne par an.

À retenir

• Le rendement annuel d'une SICAV mesure la variation de la valeur liquidative sur un an, dividendes inclus.
• La performance passée ne garantit pas les résultats futurs.
• Il doit être comparé à l'indice de référence et analysé sur plusieurs périodes.