Définition - SBF
Écrit par Arsalain EL KESSIR,
Un savings plan (plan d'épargne) est un dispositif structuré permettant à un épargnant d'investir régulièrement des sommes dans des supports financiers (actions, obligations, OPCVM) selon un calendrier prédéfini, bénéficiant souvent d'avantages fiscaux et d'une discipline d'investissement automatisée.
Le principe du savings plan repose sur l'investissement programmé (dollar cost averaging) : l'épargnant verse une somme fixe chaque mois ou chaque trimestre, achetant plus de parts quand les cours sont bas et moins quand ils sont hauts, lissant ainsi le prix d'entrée moyen et réduisant l'impact de la volatilité. Cette approche évite le risque de mauvais timing lié à l'investissement en une seule fois.
En France, les principaux savings plans sont le PEA (plan d'épargne en actions, exonération d'IR après 5 ans), le PER (plan d'épargne retraite, déductibilité fiscale des versements), le PEE (plan d'épargne d'entreprise, abondement employeur) et l'assurance-vie (fiscalité dégressive après 8 ans). Dans le monde anglo-saxon, les 401(k) et IRA aux États-Unis et les ISA au Royaume-Uni remplissent une fonction similaire. Les courtiers en ligne proposent des plans d'investissement programmé en ETF à frais réduits.
À retenir
- Le savings plan permet d'investir régulièrement selon un calendrier automatisé.
- Le dollar cost averaging lisse le prix d'entrée et réduit l'impact de la volatilité.
- PEA, PER, PEE et assurance-vie sont les principaux plans d'épargne en France.
