Définition - Tableau de financement

Le tableau de financement est un état financier décrivant les flux de ressources et d'emplois d'une entreprise sur un exercice, mettant en évidence la variation du fonds de roulement net global (FRNG) et son utilisation pour couvrir le besoin en fonds de roulement (BFR), aboutissant à la variation de trésorerie.

Le tableau se décompose en deux parties. La première partie recense les ressources durables (capacité d'autofinancement, augmentations de capital, emprunts nouveaux, cessions d'immobilisations) et les emplois stables (investissements, remboursements d'emprunts, dividendes versés), dont le solde donne la variation du FRNG. La seconde partie analyse la variation du BFR (stocks, créances, dettes d'exploitation) et aboutit à la variation de trésorerie nette.

En normes françaises (PCG), le tableau de financement est un document complémentaire aux comptes annuels. En normes IFRS (IAS 7), il est remplacé par le tableau des flux de trésorerie (cash flow statement), qui classe les flux en trois catégories : opérationnels, d'investissement et de financement. Le tableau de financement est un outil d'analyse fondamental pour comprendre comment l'entreprise finance sa croissance, si elle génère suffisamment de ressources internes et si sa structure financière s'améliore ou se dégrade.

À retenir

• Le tableau de financement analyse les flux de ressources et d'emplois sur l'exercice.
• Il met en évidence la variation du FRNG, du BFR et de la trésorerie.
• En IFRS, il est remplacé par le tableau des flux de trésorerie (IAS 7).