Définition - Taux marginal d'imposition

Le taux marginal d'imposition (TMI) est le taux d'impôt appliqué à la dernière tranche de revenu imposable d'un contribuable dans un système d'imposition progressif, déterminant le coût fiscal de chaque euro de revenu supplémentaire.

En France, le barème progressif de l'impôt sur le revenu comporte cinq tranches (0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 %). Un contribuable dont le revenu imposable par part se situe dans la tranche à 30 % a un TMI de 30 % : chaque euro supplémentaire de revenu est taxé à 30 %. Le taux moyen d'imposition, qui rapporte l'impôt total au revenu total, est toujours inférieur au TMI en raison de la progressivité.

Le TMI est un critère clé pour les décisions financières : il détermine l'intérêt d'opter pour le barème progressif plutôt que le PFU (30 %) sur les revenus mobiliers, l'avantage réel des déductions fiscales (une déduction de 1 000 euros procure une économie de 300 euros à un TMI de 30 %) et l'attractivité des placements défiscalisés. Un TMI élevé (41 % ou 45 %) rend les dispositifs de défiscalisation (PER, Pinel, Girardin) plus avantageux. Le TMI influence également l'arbitrage entre rémunération salariale et distribution de dividendes pour les dirigeants-actionnaires.

À retenir

• Le TMI est le taux appliqué à la dernière tranche de revenu (0 à 45 % en France).
• Il détermine le coût fiscal de chaque euro supplémentaire de revenu.
• Un TMI élevé renforce l'intérêt des déductions et placements défiscalisés.