Définition - Taux variable ou révisable

Le taux variable ou révisable est un taux d'intérêt qui évolue périodiquement en fonction d'un indice de référence (EURIBOR, €STR, taux directeur de la BCE), selon une formule définie au contrat. Les mensualités ou la durée du prêt s'ajustent en conséquence.

Le taux variable est composé de l'indice de référence plus une marge fixe. Il est révisé à intervalles réguliers (mensuel, trimestriel, annuel). En cas de hausse de l'indice, les mensualités augmentent (ou la durée s'allonge). En cas de baisse, les mensualités diminuent (ou la durée se raccourcit). Le taux variable initial est généralement inférieur au taux fixe, car l'emprunteur assume le risque de taux.

Pour limiter le risque, l'emprunteur peut opter pour un taux variable capé, qui plafonne la hausse à un niveau maximum (cap de 1 ou 2 points au-dessus du taux initial). Il peut également convertir son prêt variable en fixe en cours de vie (option de passage à taux fixe). Le taux variable est plus courant pour les crédits professionnels et les financements à court terme que pour les crédits immobiliers aux particuliers en France.

À retenir

• Le taux variable évolue selon un indice de référence, ajustant les mensualités ou la durée du prêt.
• Il est initialement inférieur au taux fixe mais expose l'emprunteur au risque de hausse.
• Le taux capé plafonne la hausse pour limiter le risque.