Perspectives immobilières : une remontée durable du coût des emprunts bancaires
Écrit par Arsalain EL KESSIR
Le vent tourne pour les candidats à l'accession immobilière qui espéraient une baisse durable du coût du crédit. Les dernières projections de l'Observatoire Crédit Logement/CSA annoncent une remontée progressive des barèmes bancaires, incitant les futurs acquéreurs à accélérer leurs démarches pour sécuriser leur financement.
Un basculement conjoncturel amorcé dès la fin d'année 2025
Le paysage bancaire français subit les contrecoups d'une situation économique sous pression. Selon les données compilées par l'Observatoire Crédit Logement/CSA, la fin de l'exercice 2025 a servi de rampe de lancement à une nouvelle dynamique haussière. En décembre dernier, le taux moyen pour un emprunt sur 20 ans se situait à 3,17 %. La réalité du marché était déjà sélective : 70 % des dossiers de financement ont été validés à des niveaux supérieurs à 3,10 %.
Pour les ménages, la facture globale s'alourdit. Si l'on intègre les cotisations d'assurance emprunteur et les diverses charges de dossier, le coût réel du crédit pour des durées de 20 ans et plus atteignait en moyenne 3,85 % fin 2025. Cette tendance est loin d'être un épiphénomène, car elle est nourrie par le coût croissant de la dette publique, obligeant les établissements prêteurs à revoir leurs marges pour compenser le prix élevé de l'argent sur les marchés financiers.
| Période de référence | Taux moyen (hors frais) | Projection fin de période |
|---|---|---|
| Décembre 2025 (réel) | 3,17 % | - |
| Année 2026 (prévision) | 3,41 % | 3,55 % |
| Année 2027 (prévision) | 3,60 % | 3,95 % |
Des budgets sous le feu d'une inflation des frais immobiliers
L'accession à la propriété devient un exercice de plus en plus complexe, d'autant que le crédit n'est pas le seul poste de dépense en augmentation. Les spécialistes du secteur notent un bond significatif des enveloppes dédiées à la réhabilitation énergétique et aux travaux de rénovation dans l'ancien. Cette double peine - hausse des intérêts et hausse du coût des matériaux - réduit mécaniquement le pouvoir d'achat immobilier des ménages.
Face à ces prévisions, la stratégie de l'attentisme pourrait s'avérer risquée. Les analystes s'accordent sur le fait que le seuil symbolique des 4 % pourrait être frôlé en décembre 2027 (avec une prévision à 3,95 %). Dans ce contexte, anticiper son projet de vie permet non seulement de figer un taux moins onéreux, mais aussi de conserver une marge de manoeuvre financière suffisante pour absorber les frais annexes. La vigilance est donc de mise : il est crucial de valider son plan de financement sans tarder pour éviter de subir une érosion trop brutale de sa capacité d'emprunt.
