ETF monétaires et short duration : la tendance forte de 2025
Face à la baisse des rendements des livrets d'épargne traditionnels, les investisseurs français se tournent vers de nouvelles solutions pour faire fructifier leur argent. Les ETF monétaires et les ETF "short duration" connaissent ainsi une popularité croissante en 2025, offrant une alternative flexible et potentiellement plus rémunératrice.
Comprendre le fonctionnement des ETF
Les ETF, ou fonds indiciels cotés en bourse, répliquent la performance d'un indice sous-jacent. Selon l'Autorité des marchés financiers (AMF), ces instruments cherchent à suivre fidèlement l'évolution d'un indice, qu'il soit boursier ou obligataire. Parmi eux, les ETF monétaires et les ETF "short duration" sont particulièrement adaptés aux épargnants recherchant un profil de risque modéré.
Les ETF monétaires investissent dans des titres de créances à très court terme, tels que des bons du Trésor ou des certificats de dépôt d'États et de banques. Les ETF "short duration", en revanche, comprennent des obligations d'entreprises ou d'États avec des maturités brèves, offrant un rendement supérieur tout en limitant l'exposition aux fluctuations de marché, comme le souligne Addison Maier, gérant chez Janus Henderson.
Contrairement aux livrets réglementés comme le Livret A ou le LEP, ces trackers ne bénéficient pas de la garantie bancaire des dépôts jusqu'à 100 000 euros, un point crucial à considérer avant d'investir.
Une croissance soutenue depuis le début de l'année
En 2025, les ETF connaissent un véritable essor. Olivier Malteste, directeur des investissements d'Althéis by Yomoni, indique que les souscriptions nettes en Europe dépassent 258 milliards d'euros, surpassant déjà le total annuel de 2024. Cette hausse reflète le besoin des investisseurs de chercher des alternatives face aux rendements dégradés des livrets traditionnels.
Les ETF monétaires offrent généralement des performances proches du taux directeur de la BCE, autour de 2 % brut par an, avant prélèvements fiscaux. Les ETF "short duration" peuvent, eux, générer des rendements légèrement supérieurs, tout en restant dans un profil de risque modéré.
Points à surveiller avant d'investir
Pour que l'investissement dans les ETF soit réellement intéressant, il est essentiel de tenir compte des frais de transaction et de la fiscalité applicable, notamment la flat tax de 30 % sur les gains. De plus, comme ces fonds sont cotés, leur valeur peut fluctuer à la hausse ou à la baisse selon les marchés.
Les ETF sont particulièrement pertinents pour les épargnants ayant déjà atteint les plafonds des livrets réglementés et souhaitant capitaliser sur une épargne excédentaire. Ils permettent de diversifier son portefeuille tout en accédant à des rendements supérieurs à ceux des solutions d'épargne classiques.
