Placements garantis : ce qu'il faut retenir des taux 2025
Entre inflation modérée et rendements en léger repli, l'année 2025 marque une nouvelle phase d'ajustement pour les placements garantis. Livret A, LEP, épargne logement, super-livrets ou assurance vie : tour d'horizon complet des taux actuels et des révisions attendues au début de l'année 2026. Un point essentiel pour préserver son pouvoir d'achat dans un contexte où seuls les rendements dépassant 1% net restent réellement protecteurs.
Inflation : un critère central pour juger les rendements
Pour évaluer l'intérêt d'un placement sans risque, l'évolution des prix reste le principal repère. Selon l'Insee, l'inflation annuelle 2025 se situe autour de 1%, tandis que la hausse mensuelle des prix atteignait encore 0,9% en octobre (indicateur provisoire). Résultat : seuls les produits offrant un rendement supérieur à ce seuil parviennent réellement à maintenir le pouvoir d'achat des épargnants.
Livret A, LDDS et LEP : où en sont les taux en vigueur ?
Fixé à 1,7% net depuis le 1er août 2025, le Livret A demeure la référence du marché. Le LDDS adopte le même taux, totalement défiscalisé. De son côté, le LEP profite d'une rémunération plus avantageuse à 2,7% nets, alors que la formule aurait entraîné une baisse autour de 2,2%.
Les prochaines révisions pourraient changer la donne dès le 1er février 2026. Les projections évoquent un Livret A abaissé à 1,4% et un LEP pouvant osciller entre 1,9% et 2,4%, selon l'évolution de l'inflation et les calculs réglementaires.
Épargne logement : un PEL 2025 stable mais des évolutions en vue
Un PEL ouvert en 2025 garantit un taux brut de 1,75% pour toute sa durée. Une fois la flat tax de 30% appliquée, la rémunération nette atteint environ 1,23%. Les plans plus anciens conservent leurs taux initiaux : 2,25% pour une ouverture en 2024, et 2,50% pour les PEL des années 2010, nettement plus attractifs.
Une hausse vers 2% pourrait intervenir dès le 1er janvier 2026, en fonction des résultats économiques et des obligations assimilables du Trésor.
Le CEL suit une trajectoire plus mécanique : rémunéré à 1,25% brut, il pourrait reculer vers 1% au 1er février 2026 si le Livret A venait à baisser.
Comptes sur livret et super-livrets : entre faibles taux et promotions ponctuelles
Les livrets bancaires non réglementés offrent des rendements très hétérogènes. Selon la Banque de France, le taux moyen se limite à 0,79% brut. Quelques exemples révélateurs : 0,05% à 0,10% sur le Livret B de la Caisse d'Épargne, 0,35% au LCL, 0,50% à La Banque Postale, ou encore 0,10% chez BNP Paribas.
Les super-livrets affichent des performances plus élevées grâce aux promotions temporaires. Début décembre 2025, leur taux de base tourne autour de 1,54% brut, et certaines offres atteignent jusqu'à 5% brut chez Fortuneo ou Monabanq, mais généralement sur une période limitée à trois mois. Hello bank! propose une bonification sur douze mois, à un niveau de 2%.
Après fiscalité, les rendements chutent mécaniquement. Avec une flat tax de 30%, un taux brut de 0,50% devient 0,35% net, tandis qu'une promotion à 5% brut revient à 3,5% nets sur la durée de la bonification.
Comptes à terme : des rémunérations garanties mais en léger repli
Les comptes à terme conservent l'avantage de la visibilité, puisque leur rémunération est fixée dès la souscription. D'après la Banque de France, les dépôts de moins de deux ans rapportent en moyenne 2,49%, tandis que ceux de durée plus longue offrent environ 2,39%. Les souscriptions de plus de deux ans réalisées en août 2025 affichaient une moyenne de 2,46%.
Certains établissements parviennent à se démarquer. Chez Swaive, un contrat sur cinq ans garantit 2,70% brut, soit 1,89% nets une fois la flat tax déduite. La tendance générale reste néanmoins orientée vers une diminution graduelle des taux.
Fonds en euros : des performances solides malgré un léger tassement
Les contrats d'assurance vie reposant sur un fonds en euros conservent leur popularité grâce au capital garanti et à des rendements réguliers. En 2024, le rendement moyen s'est établi à 2,6% selon l'ACPR. Certains assureurs ont dépassé ce niveau, comme Ampli Mutuelle, Garance, MACSF, Maif ou France Mutualiste.
Ces performances sont toutefois affichées avant prélèvements sociaux de 17,2%. Après cette retenue, un taux de 2,6% revient ainsi à 2,15% nets, hors éventuelle fiscalité supplémentaire dépendant de l'ancienneté du contrat.
Pour 2025, les anticipations restent prudentes. Les spécialistes envisagent un rendement moyen autour de 2,5%, en ligne avec la légère érosion déjà observée. Les résultats définitifs seront publiés au début de l'année 2026.
