Épargne : l'heure de la clôture automatique a sonné pour des millions de PEL
Écrit par Philippe GUICHARD
Une vague massive de fermetures administratives s'apprête à déferler sur l'épargne réglementée des Français. Si votre Plan d'épargne logement a été souscrit entre 2011 et 2015, il est urgent de préparer l'après pour éviter que vos fonds ne dorment sur des supports peu rentables.
Un cadre réglementaire qui impose la fin des plans de 15 ans
Le compte à rebours est lancé pour les épargnants ayant ouvert un PEL après le 1er mars 2011. En vertu de la législation en vigueur, ces contrats disposent d'une durée de vie limitée à 15 années. Par conséquent, dès le mois prochain, précisément le 10 mars 2026, les premiers plans arrivés à échéance seront fermés d'autorité par les établissements bancaires. Ce mouvement progressif s'étalera jusqu'en 2030, impactant un volume impressionnant de 3,2 millions de comptes.
Le risque majeur pour le détenteur est l'inertie. Sans instruction de votre part, la banque transfère les capitaux vers un compte sur livret ordinaire. Ce support de substitution offre généralement une rémunération dérisoire, souvent incapable de compenser la hausse du coût de la vie. En plus de cette érosion monétaire, les avantages liés au crédit immobilier préférentiel s'évanouissent au moment de la clôture.
Arbitrer son capital : le match entre PEL et supports alternatifs
Face à la fin programmée du PEL, il devient nécessaire de comparer les performances. Pour un capital au plafond (61 200 €), un ancien plan à 2,5 % génère environ 1 530 € d'intérêts annuels. À l'inverse, des solutions modernes comme les fonds en euros avec bonus peuvent doubler ce rendement, dépassant parfois les 3 000 € bruts par an. L'assurance-vie s'impose ici comme une alternative de choix grâce à sa souplesse.
| Critères de sélection | Plan Épargne Logement | Assurance-vie (Fonds Euro Boosté) |
|---|---|---|
| Disponibilité | Retrait entraîne la fermeture | Retraits libres à tout moment |
| Rendement actuel | Fixe (souvent bas selon l'année) | Supérieur à 3 % (jusqu'à 5 % boosté) |
| Limite de dépôt | 61 200 € | Illimité |
Anticiper la fin de son plan pour une gestion patrimoniale active
Le premier réflexe à adopter est de vérifier la date de création de votre contrat. Les banques ont l'obligation de vous prévenir de l'échéance des 15 ans. Si votre plan n'est pas encore concerné, un audit reste pertinent : la faiblesse des taux des PEL récents justifie souvent un arbitrage volontaire vers des livrets réglementés ou des fonds euros plus dynamiques.
En conclusion, la clôture automatique ne doit pas être subie comme une contrainte administrative, mais saisie comme un levier pour redynamiser votre patrimoine. En 2026, l'environnement de taux offre des opportunités de réinvestissement sécurisées bien plus attractives que le PEL historique. Prendre les devants vous assure non seulement de protéger votre pouvoir d'achat face à l'inflation, mais aussi de maximiser la croissance de votre épargne sur le long terme.
