Clôture automatique des PEL en 2026 : les solutions pour vos placements
Écrit par Philippe GUICHARD
Une page se tourne pour l'épargne réglementée en France avec l'arrivée à échéance massive des premiers Plans d'épargne logement nouvelle génération. Dès le mois prochain, des millions de titulaires vont voir leur contrat se fermer d'office, imposant une réaction rapide pour éviter une chute brutale de la rentabilité de leur capital.
Le mécanisme de liquidation forcée des contrats ouverts après 2011
Le calendrier réglementaire s'apprête à bousculer le patrimoine de nombreux Français. En vertu de la réforme législative de 2011, le Plan d'épargne logement a perdu son caractère perpétuel pour une durée de vie limitée à 15 ans. En conséquence, les comptes inaugurés en mars 2011 atteindront leur date butoir en mars 2026. Cette vague de fermetures n'est que le début d'un mouvement d'ampleur qui touchera environ 3,2 millions de contrats d'ici la fin de la décennie.
Sans intervention de l'épargnant, les établissements bancaires ont pour obligation de basculer les fonds vers un compte sur livret classique. Ce transfert automatique représente un risque de manque à gagner majeur, car ces supports de repli offrent souvent une rémunération dérisoire par rapport aux 2,5 % bruts que garantissaient certains plans arrivant à échéance. Il est donc crucial d'identifier sa date d'ouverture pour anticiper ce basculement.
| Date d'ouverture du PEL | Régime de détention | Statut en 2026 |
|---|---|---|
| Avant le 1er mars 2011 | Durée illimitée ("À vie") | Maintenu |
| Entre mars 2011 et 2015 | Limite de 15 ans | Clôture progressive |
| Depuis 2018 | Fiscalité Flat Tax (30 %) | Peu attractif |
Stratégies de réallocation pour maintenir le rendement de l'épargne
La fin d'un PEL ne doit pas être subie mais transformée en opportunité d'arbitrage. Selon les informations administratives de Service Public, les règles de clôture s'exécutent sans préavis, rendant l'inaction coûteuse. Pour sécuriser les liquidités tout en conservant une disponibilité immédiate, le Livret A demeure une option de base solide avec un taux de 1,5 % net. Pour ceux ayant déjà atteint les plafonds (incluant le LDDS), l'assurance-vie se présente comme le réceptacle privilégié, permettant de diversifier les risques via des unités de compte tout en protégeant une partie du capital sur les fonds en euros.
Il est également primordial de distinguer les "collectors" des nouveaux contrats. Les plans datant du début du millénaire, affichant des rendements pouvant atteindre 4,75 % bruts, constituent de véritables pépites qu'il faut conserver précieusement. À l'inverse, souscrire un PEL aujourd'hui semble anachronique : avec une rémunération bloquée à 2 % brut et une fiscalité alourdie par l'absence de prime d'État, ce support peine à rivaliser avec les livrets défiscalisés ou les nouveaux fonds monétaires. Les épargnants avisés préféreront donc orienter leur capital libéré vers des placements plus agiles et adaptés au contexte inflationniste actuel.
