Marché du prêt immobilier : entre hausse modérée des barèmes et offensives commerciales
Écrit par Arsalain EL KESSIR
Alors que l'année 2025 s'était achevée sur une note de stabilité, le marché du crédit immobilier connaît un léger frémissement en ce mois de janvier 2026. Entre incertitudes budgétaires nationales et prudence des marchés, les emprunteurs doivent composer avec des barèmes bancaires en légère mutation.
Un léger ajustement des conditions de financement en janvier
Le début de l'année 2026 est marqué par un regain de tension sur le coût de l'argent. Le manque de visibilité sur les orientations budgétaires de l'État, couplé à la nervosité des marchés obligataires, a poussé certains établissements prêteurs à revoir leurs grilles tarifaires. Selon les observations des courtiers, on note une remontée discrète mais réelle, oscillant généralement entre 5 et 10 points de base par rapport aux conditions de fin 2025.
Toutefois, ce mouvement ne constitue pas une rupture brutale. Les conditions d'emprunt demeurent historiquement acceptables pour les candidats à l'accession. Aujourd'hui, les taux moyens se stabilisent dans une fourchette comprise entre 3,25 % et 3,55 %, selon la durée de l'engagement. Pour les foyers présentant les garanties les plus solides et un apport personnel conséquent, il reste tout à fait possible de négocier des offres avoisinant les 3 %.
| Profil emprunteur | Taux moyen constaté (janvier 2026) |
|---|---|
| Profils standards | 3,25 % à 3,55 % |
| Excellents profils (taux "privilège") | ~ 3,00 % |
| Offres spécifiques (Primo-accédants/Éco) | 0 % à 2,00 % |
Les primo-accédants au coeur de la stratégie des banques
Malgré ce contexte de vigilance, le secteur bancaire ne ferme pas le robinet du crédit, bien au contraire. Les banques affichent des objectifs de production ambitieux pour l'exercice 2026. Une cible est particulièrement choyée : celle des premiers acheteurs. D'après les données fournies par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), les primo-accédants représentaient déjà plus de 47 % des nouveaux dossiers de financement à la clôture de l'année 2025.
Pour capter cette clientèle stratégique, les prêteurs multiplient les gestes commerciaux. De nombreux établissements proposent des lignes de crédit à taux bonifiés, pouvant descendre jusqu'à 0 % ou 2 %, pour une partie du financement. Ces coups de pouce sont généralement réservés aux premiers achats immobiliers, mais aussi aux acquisitions de logements affichant une excellente performance énergétique ou aux projets incluant une rénovation thermique globale.
Les facteurs déterminants pour l'évolution du crédit en 2026
La trajectoire des taux pour les mois à venir dépendra en grande partie de la capacité du gouvernement à rassurer les investisseurs sur la santé des finances publiques. La confiance des marchés dans la trajectoire budgétaire française est aujourd'hui le principal moteur des taux de marché, qui servent eux-mêmes de base au calcul des prêts immobiliers. Par ailleurs, la Banque centrale européenne maintient une position prudente, ne laissant présager aucune baisse imminente de ses taux directeurs.
Dans ce cadre, l'hypothèse d'une baisse significative des taux hypothécaires en 2026 semble s'éloigner au profit d'une stagnation, voire d'une progression contenue. La saine concurrence que se livrent les réseaux bancaires reste toutefois le meilleur allié des emprunteurs. Les établissements disposent de marges de manoeuvre pour ajuster leurs tarifs au cas par cas. Pour les ménages, cela signifie qu'une mise en concurrence rigoureuse et une préparation minutieuse du dossier de prêt demeurent essentielles pour optimiser le coût de leur projet immobilier dans un environnement financier en pleine mutation.
