L'assurance-vie redevient le placement d'excellence des Français après une année historique
Écrit par Philippe GUICHARD
Alors que les placements réglementés traditionnels marquent le pas, l'assurance-vie vient de clore une année 2025 historique, portée par un besoin de sécurité et de rendement. Ce retour en grâce massif redéfinit les contours du patrimoine financier des ménages français dans un environnement économique en pleine mutation.
Les indicateurs d'une année de tous les records pour l'assurance-vie
Le paysage de l'épargne en France a été profondément bouleversé au cours des douze derniers mois. Selon les données sectorielles, la collecte nette a atteint le sommet vertigineux de 50,6 milliards d'euros en 2025. À titre de comparaison, ce chiffre n'était que de 22,8 milliards d'euros un an plus tôt, marquant ainsi une progression fulgurante que le pays n'avait pas observée depuis 15 ans. Ce dynamisme porte l'encours global à un niveau jamais vu de 2 107 milliards d'euros, consolidant la place de ce contrat comme socle de la réserve financière nationale.
Cette performance s'explique par une augmentation de 10 % des cotisations brutes, qui flirtent désormais avec la barre des 200 milliards d'euros. Aujourd'hui, plus de quatre foyers sur dix possèdent au moins une enveloppe de ce type, ce qui représente environ 30 % de la fortune financière totale des particuliers. Le tableau suivant illustre la répartition de cette dynamique exceptionnelle :
| Indicateur financier | Résultats 2025 | Évolution / 2024 |
|---|---|---|
| Collecte nette globale | 50,6 Mds € | + 122 % |
| Collecte nette Fonds Euros | + 8,1 Mds € | Retour en positif |
| Encours global | 2 107 Mds € | Record historique |
| Volume de rachats | - 3 % | Stabilisation |
Le désamour pour les livrets profite aux contrats de capitalisation
Pourquoi un tel engouement ? La réponse réside principalement dans l'essoufflement des produits de court terme. Le Livret A, dont la rémunération est redescendue à 1,7 %, a perdu son pouvoir de séduction face à une assurance-vie capable d'offrir des rendements plus compétitifs tout en maintenant une fiscalité avantageuse sur le long terme. Dans un climat marqué par l'instabilité législative et les incertitudes macroéconomiques, les épargnants ont cherché un havre de paix financier.
On note également un changement de comportement : les Français retirent moins leur argent. Les prestations versées ont reculé de 3 %, prouvant que l'assurance-vie est de nouveau perçue comme un outil de transmission et de prévoyance plutôt que comme une réserve de liquidités immédiates. Parallèlement, le succès des Plans d'Épargne Retraite (PER) sous forme d'assurance vient renforcer cette vision patrimoniale structurée, agissant comme un moteur complémentaire pour la collecte globale.
La nécessité d'une approche patrimoniale équilibrée
Malgré ces chiffres flatteurs, la prudence reste de mise. Si le fonds en euros rassure par sa garantie en capital, les unités de compte (UC) ont été le véritable moteur de la performance cette année. Les épargnants acceptent désormais une part de risque pour doper leurs gains, mais cette tendance ne doit pas occulter l'importance d'un conseil personnalisé. La gestion de portefeuille ne doit pas répondre à un effet de mode, mais à une stratégie cohérente avec le profil de risque de chaque individu.
Comme le souligne Alireza Gorzin, Président de BFG Capital : " L'assurance-vie présente des atouts non négligeables, mais ce n'est pas parce que c'est tendance qu'il faut foncer sans réfléchir. L'assurance-vie reste un placement qu'il faut apprendre à comprendre et maîtriser, entre fonds euros et unités de compte, pour être sûr que le produit s'adapte à nos objectifs personnels "
Pour 2026, le défi majeur consistera à ne pas reproduire l'erreur de "l'investissement unique". La diversification demeure la règle d'or pour protéger ses économies contre les retournements de marché. L'assurance-vie est un outil puissant, à condition d'arbitrer judicieusement entre la sécurité absolue des fonds garantis et le potentiel de croissance des supports en unités de compte.
