Crédit immobilier : l'observatoire Crédit Logement-CSA confirme l'accélération de la hausse des taux en mai
Écrit par Arsalain EL KESSIR
La phase de stabilisation observée à la fin de l'hiver n'aura été que de courte durée. Portées par le retour du sursaut saisonnier printanier, les banques françaises ont réajusté leurs grilles tarifaires à la hausse. Le dernier baromètre mensuel de l'observatoire Crédit Logement - CSA, publié pour le mois de mai 2026, met en lumière une remontée rapide et globale des taux de crédit à l'habitat, propulsant le taux de référence sur 25 ans à des niveaux inédits depuis la fin de l'année 2024.
Évolution des taux d'intérêt : une hausse généralisée en mai
Le coup d'arrêt de la baisse des taux se matérialise sur toutes les durées d'emprunt standards du marché. Les taux fixes nominaux moyens (hors assurance emprunteur) ont enregistré une progression de plusieurs points de base entre avril et mai 2026 :
- Sur 15 ans : Progression à 3,12 % (contre 3,06 % en avril).
- Sur 20 ans : Progression à 3,34 % (contre 3,27 % en avril).
- Sur 25 ans : Progression à 3,37 % (contre 3,31 % en avril).
Le segment des prêts à 25 ans efface ainsi les gains des trimestres précédents et retrouve les sommets contractuels observés au cours de l'hiver 2024, marquant une rupture nette avec la phase de détente monétaire espérée par les ménages.
La structure des durées : une stabilité statistique en trompe-l'oeil
L'observatoire Crédit Logement - CSA alerte les analystes sur un biais de calcul : la stabilité relative des taux moyens pondérés affichée ces derniers mois est artificielle. Elle s'explique uniquement par une modification structurelle de la demande.
Pour contrer le renchérissement du coût du crédit, les ménages disposant d'un profil financier solide réduisent volontairement la durée de leur amortissement. En basculant de prêts très longs (25 ans) vers des prêts légèrement plus courts (15 ou 20 ans) aux taux nominaux inférieurs, ils tirent la moyenne globale vers le bas. Pourtant, à structure constante, « la remontée des taux est rapide et non négligeable ».
| Durée d'amortissement du prêt (Mai 2026) | Taux d'intérêt moyen constaté | Part de marché sur le flux de production |
|---|---|---|
| Moins de 10 ans | - | 1,3 % |
| De 10 ans à moins de 15 ans | - | 7,0 % |
| De 15 ans à moins de 20 ans (Taux : 3,12 %) | 3,12 % | 11,4 % |
| De 20 ans à moins de 25 ans (Taux : 3,34 %) | 3,34 % | 36,3 % |
| 25 ans ou plus (Taux : 3,37 %) | 3,37 % | 44,0 % |
Le maintien massif de l'endettement à long terme
Malgré la stratégie d'évitement des prêts longs par les ménages les plus aisés, les crédits à longue durée d'amortissement restent majoritaires dans la production globale pour des raisons de solvabilité technique. Les catégories de prêts s'étendant sur 20 ans ou plus concentrent à elles seules 80,3 % du total des garanties résidentielles distribuées par l'observatoire (36,3 % pour la tranche 20-25 ans et 44 % pour les prêts de 25 ans et plus).
Cette dépendance structurelle aux durées longues démontre que, face à des prix immobiliers qui refusent de baisser significativement, l'étirement de la durée de remboursement reste l'unique levier disponible pour la classe moyenne et les primo-accédants afin de respecter le critère d'endettement maximal exigé par les autorités bancaires.
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